Arauco concreta colocación bono híbrido sustentable por UF 10 millones a 32.25 años
OtrosLa operación, que es la segunda emisión híbrida de la compañía en cerca de un año, fortalece su estructura de capital y confirma el respaldo del mercado de capitales chileno a su estrategia de largo plazo.
Santiago, 6 de noviembre de 2026.– Esta mañana Arauco concretó la colocación de un bono híbrido sustentable por UF 10 millones —aproximadamente US$410 millones—, con una demanda que alcanzó 1,45 veces la oferta.
El bono se colocó a 32 años y 3 meses, a una tasa de 4,13%, con un spread referencial de 163 puntos base sobre la tasa de referencia, lo que confirma la confianza del mercado en la solidez financiera de la compañía.
“Volver al mercado en poco más de un año con un resultado como esta muestra que los inversionistas confían en Arauco, en nuestra mirada de largo plazo y en el proyecto que estamos construyendo. Esta emisión es parte de un conjunto de decisiones que hemos tomado para llegar a la puesta en marcha de Sucuriú con un balance sólido”, señaló Gianfranco Truffello, CFO de Arauco.
La operación, asesorada por Link Capital Partners y Santander Corporate & Investment Banking, es la segunda de este tipo para Arauco. En octubre de 2025, la compañía debutó en este formato con UF 20 millones, el mayor bono corporativo en la historia de Chile, cuyo spread en el mercado secundario ha bajado desde entonces de 168 a 144 puntos base.
«El éxito en la colocación de este nuevo bono se debe al fuerte respaldo y confianza por parte de inversionistas institucionales chilenos, como AFP, compañías de seguros y fondos mutuos, hacia Arauco y el proyecto Sucuriú», mencionó Gonzalo Covarrubias, socio de Link Capital Partners.
La emisión se suma a otras medidas adoptadas en los últimos meses, entre ellas un aumento de capital por US$200 millones, ventas de activos por US$320 millones, la extensión de una línea de crédito por US$450 millones y el compromiso de Empresas Copec de aportar hasta US$450 millones entre 2027 y 2028. Todo esto, mientras Sucuriú, la mayor inversión en la historia de Arauco registra un avance de 83%, con puesta en marcha prevista para fines de 2027.
El bono híbrido es un instrumento subordinado a la deuda senior de la empresa, que permite diferir el pago de intereses a discreción de la compañía y que no puede ser prepagado antes del séptimo año.
Con esta colocación, Arauco profundiza su trayectoria en financiamiento sustentable: en 2019 fue la primera forestal latinoamericana en emitir bonos sustentables y en 2023 colocó los primeros bonos sustentables del mercado chileno.
